Rente
Ik gebruik hier twee technieken om te proberen een bovengemiddeld resultaat neer te zetten. Enerzijds selectie van specifieke markten. Op basis van het renteverschil tussen de lange en korte rente wordt een selectie gemaakt van de meest aantrekkelijke G7 staatsobligatiefutures (Olifant). Anderzijds timing van (korte) rente ontwikkelingen (Egel). Als de korte rente een dalend verloop kent neem ik een long positie in rentefutures en anders geen positie.
De benchmark hier is het gemiddelde van de rendement op futures op G7 staatsobligaties.
Olifant
Het stabiele fundament van de portefeuille. Altijd long in staatsobligaties. Daarbij wordt elk kwartaal een keuze gemaakt uit de G7 staatsobligaties.
Er worden posities ingenomen in de volgende markten:
Obligatiefutures: VS (ZN), Europa (GBL), UK (R), Japan (JGB), Canada (CGB)
Activiteit: Elk kwartaal selectie maken van long posities
Egel
Portefeuille die zijn stekels opzet als er financiele onrust dreigt. De reactie van centrale banken is dan om de rente (agressief) te verlagen en de Egel profiteert daarvan door positie in korte rentefutures in te nemen, als de trend van deze korte rente dalend is.
Er worden posities ingenomen in de volgende markten:
Obligatiefutures: VS (ZQ, ED), Europa (I), UK (L)
Activiteit: Elke maand trend en posities bepalen
Performance Portefeuilles
Updated Sep, 2010
| Portefeuille | Q1 | Q2 | Q3 | YTD |
| Benchmark | +1.0% | +4.7% | +3.1% | +8.7% |
| RisQuant Rente | +4.3% | +5.0% | +3.2% | +12.5% |
| Olifant | +1.8% | +7.4% | +4.5% | +13.8% |
| Egel | +6.7% | +2.5% | +1.8% | +11.0% |