BEN advies
Mijn advies als mensen vragen waarin ze moeten beleggen? Niet aan beginnen.
Maar ik wil graag geld opzij zetten voor later / mijn pensioen.
Prima, zet het op een (langlopend) deposito.
Nee, ik wil echt beleggen met mijn geld, zoals pensioenfondsen ook doen.
Echt waar? Ook als je weet dat die nauwelijks meer rendement halen dan het rendement op staatsobligaties?
Ja, echt waar.
Okay, om te beginnen: vergeet aktief beleggen. Als grote professionele beleggers er al niet in slagen om de markt te verslaan, wat denk je dat jouw kans is als amateur belegger?
Moet ik dan maar in aktief beheerde beleggingsfondsen beleggen?
Nee, ook die kunnen (gemiddeld) gesproken niet meer dan het marktrendement behalen. Maar rekenen daar wel forse kosten voor.
Maar er zijn toch ook succesvolle fondsen die het de afgelopen 5 of 10 jaar beter dan de markt hebben gedaan?
Ja, achteraf bekeken wel. Maar had jij die specifieke fondsen 10 jaar geleden ook uitgekozen, of was er toen een ander fonds succesvol?
Om een beter dan gemiddeld rendement te halen met beleggen in beleggingsfondsen moet je drie hordes nemen. 1) kunnen sommige fondsbeheerders structureel de markt verslaan? 2) blijft er voor beleggers na aftrek van hoge beheers- en performancefees nog extra rendement over? 3) kun jij als particulier deze fondsbeheerders van te voren selecteren?
Wat dan?
Beleggen in indexfondsen, die tegen een lage vergoeding gespreid beleggen in de gehele markt.
Okay, een aandelenindex fonds dus?
Nee, ook op langere termijn is het maar zeer de vraag of aandelen een hoger rendement opleveren dan solide (staats)obligaties.
Maar ik wilde beleggen...
Kies dan voor een breder gespreide portefeuille. Met enerzijds risicovolle beleggingen die profiteren van groei, bescherming bieden tegen inflatie zoals aandelen, vastgoed en grondstoffen. En anderzijds veiligere beleggingen die het goed doen in (de regelmatig terugkerende) tijden van financiele crises. Denk hierbij aan (internationale) staatsobligaties en goud. En tenslotte beleg een deel in stabiele kortlopende (staats)obligaties en/of deposito's.
Okay, en wat voor soort rendement kan ik dan verwachten?
Op langere termijn is het rendement op aandelen gelijk aan het dividendrendement plus de inflatie. Alhoewel de economie harder groeit dan de inflatie kan dat niet gezegd worden van (wereldwijde) dividenden. Het rendement op obligaties ligt voor de komende 10 jaar vast, maar tussentijds kan de waarde ervan wel schommelen. Het rendement op kortlopende obligaties/deposito's zal op lange termijn iets boven de inflatie liggen.
Kan je me een verdeling en/of fondsen aanraden.
Een modelportefeuille die ik ontwikkeld heb als benchmark om mijn eigen resultaten tegen af te zetten voldoet aan het advies wat ik hierboven schetste. De resultaten ervan zijn de afgelopen turbulente jaren niet verkeerd, en ruimschoots beter dan het gemiddelde aktief beheerde mixfonds.
Zie de link naar passieve portfolio linksboven. Enne ... garantie tot aan de deur.