BEN belegt
BEN belegt voor eigen rekening en risico. Voor de kost. Sinds 2003. Veelal korte ritjes als ik (tijdelijke)
onevenwichtigheden zie. Te ongeduldig om lang te blijven zitten om het volledige koersdoel
te halen. Soms pakt dat goed uit, soms was wat meer geduld beter.
Naast handel in aandelen en (achtergestelde danwel converteerbare) obligaties op basis van (markt)gevoel beleg
ik ook in een zelfbeheerde kwantitatieve global macro portefeuille. Deze heb ik BEN RisQuant gedoopt.
Deze portefeuille bestaat uit vijf subportefeuilles: aandelen, grondstoffen, asset allocation, valuta en rentes.
Op deze blog deel ik wat van mijn ervaringen en leermomenten.
Week 1
Update RISQUANT PORTFOLIO
Rustig begin van het nieuwe jaar. Aankopen voor Q1 voor grondstoffen en rente portefeuille gedaan eind 2011. Deze week alleen een plukje AMG gekocht na de forse daling en het belang in Amerikaanse aandelen vergroot voor de Kameleon.
Trades:| Datum | Porto | Effect | Aktie | Aantal | Prijs | Resultaat |
| 04/01/2012 | Vlieg | AMG | Koop | 7,59 | ||
| 08/01/2012 | Kameleon | SPY | Koop | 127,82 | ||
| Week | 0 | |||||
| Jaar | 0 |
Portfolio:
| Aap | Vlieg | Eekhoorn | Sprinkhaan | Olifant | Egel | Vlinder | Kameleon |
| 2x Puma | AMG | Palladium | Tarwe | T-Notes | T-Notes | short vol | 2/3 SPY |
| Kabel D | O. Juice | Mais | Gilts | Bunds | |||
| Olie | |||||||
| Suiker |
DEC 2011
Update RISQUANT PORTFOLIO
Het afgelopen jaar was geen erg succesvol jaar. Verliezen werden geleden met aandelen en valuta, en winst behaald met staatsobligaties. Te weinig winst echter om de verliezen te compenseren. Met name de Egel portefeuille presteerde ondermaats in de rente portefeuille. Niet vreemd gezien de zeer lage geldmarktrentes waar nauwelijks nog ruimte voor daling is. Verder konden de korte termijn strategieen (Kameleon, Sprinkhaan, Hopper) niet profiteren van grote trends in 2011 aangezien het marktsentiment wisselde van week tot week zonder een duidelijke lijn.
Voor het komende jaar worden een aantal veranderingen doorgevoerd. De portefeuille wordt kleiner en meer gefocussed op risicovolle maar potentieel winstgevende posities. Dit betekent oa dat de valutaportefeuille in zijn geheel komt te vervallen. En ook de Lemming asset allocation wordt geschrapt.
Voor de aandelenportefeuille wordt in het vervolg eerst gekeken naar de LT trend van de markt. In een stijgende trend blijft de portefeuille bestaat uit de Aap en de Leeuw. Maar in een dalende trend wordt de LT buy-and-hold Leeuw vervangen door een korte termijn handelsstrategie genaamd de (eendags)Vlieg.
De Egel portefeuille gaat in het vervolg niet meer in geldmarkt rentes beleggen, totdat de wereldwijde nul-rente politiek verdwijnt. In plaats daarvan wordt belegt in Amerikaanse en Duitse staatsobligaties, mits de trend positief is.
De Kameleon portefeuille gaat niet in zijn geheel gebruikt worden. Signalen om grondstoffen en obligaties te kopen worden genegeerd, omdat die al in de Olifant/Egel en Sprinkhaan portefeuille worden aangehouden. Alleen als de strategie aangeeft om in aandelen (VS, EU of EM) te beleggen wordt het signaal opgevolgd.
Samengevat ziet de RisQuant portefeuille voor 2012 er als volgt uit:
Aandelen: Aap en Vlieg of Aap en Leeuw afhankelijk van markttrend
Grondstoffen: Eekhoorn en Sprinkhaan
Rente: Olifant en Egel
Asset Allocation: Kameleon
Volatiliteit: Vlinder